Etex confirme l'évolution de son portefeuille d’activités vers des solutions de construction légère et durable à travers l’acquisition de l'expert en isolation thermique et acoustique URSA

La nouvelle année voit Etex consolider son portefeuille d'activités durables par l'acquisition d'URSA, un leader européen des solutions d'isolation. Grâce à cette opération, Etex s'assure une nouvelle plateforme de croissance, ainsi que l’opportunité de continuer à jouer un rôle clé dans l’offre de solutions durables. En ajoutant une expertise en matière d'isolation, Etex élargit son offre actuelle comprenant les plaques de plâtre, les produits en fibre-ciment, la protection incendie passive et des solutions de construction modulaire. Cette acquisition est soumise aux conditions habituelles de clôture.

URSA, un leader européen de l'isolation en laine minérale de verre et en XPS possédant plus de 70 ans d’expérience et une marque forte

Leader européen du polystyrène extrudé (XPS) et figurant dans le top 3 pour la laine de verre minérale, URSA offre une gamme étendue d'applications d'isolation pour l'enveloppe du bâtiment ainsi que les cloisons et plafonds intérieurs. A l’instar d’Etex, l’entreprise se fait forte de la durabilité de ses produits et du confort qu’ils assurent à ses clients. L'histoire d'URSA remonte à 1949, lorsqu’elle s’établit comme une petite entreprise familiale ; elle s'est depuis lors muée en un acteur international majeur dans son domaine. Plus récemment, en 2017, elle a été rachetée par Xella Group.

URSA est présente dans plus de 20 pays en Europe, notamment en France, en Allemagne, en Espagne et en Pologne, ainsi qu’en Russie. L'entreprise possède 13 sites de production et opère dans la plupart des pays où Etex est déjà présent à travers ses autres divisions. Son siège social est situé à Madrid. URSA peut compter sur un réseau d'approvisionnement européen fiable et une équipe de plus de 1.700 employés dévoués, pour un chiffre d'affaires d'environ 500 millions EUR.

La réponse au changement climatique au niveau de l'Union européenne passera par la rénovation des bâtiments et les matériaux d'isolation tels que ceux fabriqués par URSA

Le changement climatique, la raréfaction des ressources, le vieillissement des infrastructures et la pénurie de logements constituent des défis majeurs pour l'Europe et la planète. Les chiffres sont éloquents : les bâtiments représentent 40% de la consommation d'énergie dans l'UE, dont deux tiers pour le chauffage et la climatisation. Dans le cadre de ses efforts pour être un leader mondial en matière d’environnement, l'Union européenne a lancé le Green Deal en décembre 2019. Les matériaux d'isolation sont un élément clé pour réaliser d'importantes économies d'énergie et réduire drastiquement les émissions de CO2. Un pourcentage alarmant de 75% des bâtiments en Europe ne sont pas efficaces sur le plan énergétique. Etant donné que 85 à 95% des bâtiments actuels seront encore utilisés en 2050, la rénovation constitue dès lors un facteur essentiel. Le taux de rénovation en Europe devrait doubler au cours des dix prochaines années, 35 millions de bâtiments devant être rénovés d'ici 2030.

Via cette dernière acquisition, Etex continue d'inspirer les modes de vie en aidant l'Europe à relever ces défis grâce à l'expertise d'URSA. L'entreprise propose des solutions performantes pour atteindre le niveau supérieur de performance énergétique requis dans un bâtiment. De plus, ses matériaux isolants en laine de verre sont rentables compte tenu de leur haute qualité, de leur durabilité et de leurs besoins minimaux d’entretien. Enfin, les processus de fabrication de sa gamme de produits comprennent une proportion considérable de matériaux recyclés.

Confirmation de la réorientation du portefeuille d’activités d'Etex vers des solutions légères et durables, l'isolation constituant une nouvelle plate-forme de croissance

Cette acquisition est une nouvelle étape majeure dans la réorientation stratégique d'Etex visant à devenir un acteur mondial des solutions de construction légère et durable. Elle s'inscrit dans le sillage des étapes précédentes, comprenant notamment l’acquisition du leader des plaques de plâtre en Europe et en Amérique latine Siniat, en 2011 ; la cession de son activité céramique en 2016, l’acquisition du leader espagnol des plaques de plâtre en 2017 et la sortie définitive de l’activité de fabrication de tuiles en terre cuite et en béton en 2019-2020. À cela s'ajoutent récemment l'acquisition du spécialiste de la protection incendie passive FSi Limited en 2020, la création de la division New Ways en tant que fer de lance des activités d'Etex dans les solutions de construction hors site, avec quatre sociétés acquises en 2021, et enfin l'acquisition d'un acteur de premier plan sur le marché australien des plaques de plâtre en 2021.

URSA se situe à l'avant-garde des efforts mondiaux en matière de durabilité, en fournissant des solutions éprouvées et réalisables, affichant les meilleures performances globales en matière de durabilité par rapport aux autres matériaux d'isolation. La société a enregistré des résultats solides, reflétant une organisation flexible et une culture d'amélioration continue, avec un management de haut niveau. Des relations étroites avec ses clients, une grande notoriété de la marque et des produits de qualité supérieure constituent les piliers de son activité. En ajoutant une expertise en matière d'isolation, Etex élargit son offre actuelle comprenant les plaques de plâtre, les produits en fibre-ciment, la protection incendie passive et des solutions de construction modulaire. URSA sera intégrée en tant que division distincte, sous la supervision directe de Bernard Delvaux, CEO d'Etex. Cette transaction est soumise aux conditions habituelles de clôture. Etex fournira de plus amples informations une fois la transaction finalisée.

Bernard Delvaux, CEO d’Etex : « L'acquisition d'URSA confirme la réorientation de notre portefeuille d’activités initiée il y a quelques années pour devenir un leader mondial de la construction légère et modulaire. Cette acquisition est parfaitement en ligne avec notre vision stratégique, étant donné qu’elle associe une nouvelle plateforme de croissance à une priorité claire donnée à la durabilité. Je suis très impressionné par la qualité de l’équipe de direction d'URSA ainsi que par la solidité de son modèle économique. J'ai hâte d'accueillir nos nouveaux collègues au sein d'Etex et de façonner ensemble un avenir prospère. »

Christophe Clemente, CEO de Xella Group : « Avec Etex, les équipes d'URSA disposent d'un actionnaire solide désireux de poursuivre la success story. Je tiens à remercier chaleureusement les équipes d'URSA pour ce qu'elles ont accompli durant leur passage dans Xella Group et leur souhaite un bel avenir. »

Jochen Friedrichs, CEO d’URSA : « En Etex, URSA a trouvé le partenaire idéal pour continuer à développer ses ambitions en matière de durabilité et de proximité avec ses clients. Nous sommes impatients de faire progresser la stratégie d'Etex, de rencontrer nos nouveaux collègues et de développer ensemble le marché de la construction légère et modulaire. Je suis reconnaissant du soutien de Xella Group au cours des quatre dernières années, qui nous a permis de renforcer le modèle que nous allons maintenant développer au sein d’Etex. »

J.P. Morgan agit en tant qu’unique conseiller financier et Freshfields en tant que conseiller juridique d’Etex dans le cadre de cette transaction.