Etex émet avec succès un prêt Schuldschein lié à l’ESG pour un montant de 800 millions EUR

Zaventem, le 8 juin 2022 - Etex a finalisé avec succès sa troisième émission de Schuldschein en levant 800 millions EUR. Cette émission de Schuldschein est la première par Etex liée aux critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) et constitue la plus importante de ce type jamais réalisée par une société n’étant pas de langue allemande. Le Schuldschein est une dette privée non garantie à moyen et long terme de droit allemand¹. Le placement comprend trois tranches libellées en euros, avec des échéances de 3, 5 et 7 ans, à taux fixe et variable.

Malgré un environnement difficile sur le plan géopolitique et en matière de taux d’intérêt, l’émission a été sursouscrite plusieurs fois, ce qui a permis à Etex de porter son montant final à 800 millions EUR, contre 300 millions EUR initialement annoncés.

Le produit du Schuldschein servira à financer une grande partie de l'acquisition d'URSA, acteur européen de premier plan dans les solutions d'isolation, qui a été finalisée la semaine dernière. Le solde de l’acquisition sera financé par la trésorerie disponible et les facilités de crédit inutilisées existantes. Le portefeuille de produits d’isolation d’URSA complète parfaitement les solutions de construction légère d’Etex et contribuera fortement à réduire l’empreinte énergétique des bâtiments sur l’ensemble de leur durée de vie.

Les investisseurs rassemblent environ 30 banques privées et publiques asiatiques et européennes de grande qualité, ainsi que des compagnies d’assurance.

Le lien ESG souligne l’engagement d’Etex en matière de durabilité et crée des incitants financiers à une performance opérationnelle durable. La notation ESG d’Etex s’est améliorée de manière constante ces dernières années et, depuis la première notation en 2019, Etex se classe désormais dans les 10 % supérieurs du secteur des produits de construction.

Toutes les tranches ont été valorisées à des niveaux attrayants dans la partie inférieure des fourchettes de prix respectives. La durée moyenne de cette nouvelle offre de prêt sur les trois durées est de 5,8 ans.

Bernard Delvaux, CEO d’Etex : « Nous sommes très satisfaits de cette nouvelle émission de Schuldschein, menée à son terme avec succès dans un contexte difficile. Elle témoigne d’une reconnaissance significative de la qualité de crédit d’Etex, de ses performances au cours de ces dernières années et démontre la confiance des investisseurs envers la stratégie de la société. De plus, cette opération permet d'élargir notre base d'investisseurs à des conditions de marché attrayantes, d'augmenter le nombre d'échéances et d'allonger considérablement la durée du profil de notre dette. »

¹ https://www.iflr.com/article/b1lmx4q7wfb2f8/primer-schuldschein